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24 de sep. de 2017

Consideraciones del Financiamiento

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Editada: 24 de sep. de 2017

Obtener un compromiso de financiamiento conlleva una responsabilidad importante ya que independientemente del origen y tipo, al final se tienen que reintegrar los recursos y con algún premio (interés) de por medio, es por eso que te doy algunas recomendaciones a considerar:

 

1.- Analiza bien la necesidad del recurso (para que lo necesitas, que beneficios traerá a tu empresa, como lo debes aplicar para aprovecharlo al máximo, etc.)

2.- Analiza la forma de re-pago (de ello dependerá la elección de tus alternativas de fondeo), es decir como lo pienso pagar y de donde obtendré el recurso, recuerda es muy peligroso pensar en un financiamiento a pagar al mes cuando ni siquiera ha arrancado el negocio.

3.- Analiza si lo que te cuesta el financiamiento es menor de lo que vas a ganar por el dinero prestado, sino prácticamente estarías trabajando para el banco o acreedor.

 

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  • rperaz3
    24 de sep. de 2017

    Aunque pareciera ser un tema difícil de estimar, te adjunto algunas ideas de como estimar el "precio justo" del financiamiento: 1.- La base de la que se debe partir es la tasa de referencia sin riesgo (en México ésta es la TIIE o tasa de interés interbancaria en equilibrio), ya que cualquier acreedor no aportaría recursos con riesgo por menos de lo que un instrumento sin riesgo aportaría (se dice que es "sin riesgo" por que son instrumentos monetarios emitidos por el gobierno federal aunque implícitamente ya sabemos que los gobiernos federales también conllevan riesgos...) 2.- También debes considerar el plazo y la liquidez, ya que no es lo mismo un crédito a 12 meses pagadero mensualmente que un crédito a 5 años que se paga al final de los 5 años, ya que la liquidez disminuye con el tiempo y el riesgo incrementa con el tiempo. 3.- El tercer punto tiene que ver con el tipo de financiamiento, ya que no es lo mismo un crédito garantizado con una hipoteca que un crédito Revolvente que no tiene ninguna garantía implícita. 4.- Otro punto importante es el riesgo implícito de tu negocio, ya que la probabilidad de impago genera la necesidad de crear una reserva implícita que al final repercute en la tasa de interés que se cobra, es por ello que tu reputación crediticia al final juega un papel importante no nada más en tu acceso sino en el costo financiero. Con estos puntos tu podrías tener un contexto de que variables son importantes en la determinación del precio que te cobran para el financiamiento y como optimizarlo para el caso de tu negocio.